藏格矿业137亿“卖身”，复牌后涨停

1月16日盘后，因筹划控制权变更而停牌5日的藏格矿业（000408.SZ）发布复牌公告。

藏格矿业24.82%的股份将以137.29亿元的价格出让给紫金矿业（601899.SH/02899.HK）旗下的紫金国际控股有限公司（以下简称“紫金国控”），交易对价为35元/股。以停牌前藏格矿业股价为基准（29.50元/股），本次交易对价溢价超18%。

复牌后，1月17日，藏格矿业盘前竞价涨停，紫金矿业股价微涨。截至发稿，藏格矿业报32.45元/股，涨幅10%；紫金矿业A股股价报16.31元/股，涨0.81%，港股股价报14.92港元/股，涨0.54%。

就此次收购事项，1月17日，时代财经致电紫金矿业及藏格矿业证券部，对于溢价收购，紫金矿业工作人员回应，含控股权的收购溢价很正常，市场平均溢价应该在25%~30%以上；就同业竞争的问题，时代财经询问未来紫金矿业旗下锂资源划转至藏格矿业的可能性，相关工作人员称“说不准，会有很多附加条件，公告中有相应的表述”。藏格矿业则表示一切以公告为准。

此前，1月9日，藏格矿业公告控股股东藏格创业投资集团（以下简称“藏格创投”）及其一致行动人四川省永鸿实业有限公司和林吉芳（以下简称“藏格创投及其一致行动人”），以及第二大股东宁波梅山保税港区新沙鸿运投资管理有限公司（以下简称“新沙鸿运投资”）拟向紫金矿业或其控股子公司转让股份，可能涉及藏格矿业控制权变更的消息一出，便迅速成为了继盐湖股份（000792.SZ）与中国五矿组建中国盐湖集团后，最受瞩目的锂矿企业并购事件。

筹划控制权变更后，时代财经了解到，近日，藏格矿业还举行了以“破晓出征、乘势笃行、凝心聚力、你我共进”为主题的2024年度庆典。

经历了7天的博弈，紫金国控拟收购藏格矿业方的股份从24.72%上升至24.82%，其中，藏格创投及其一致行动人出让17.51%，新沙鸿运投资出让7.31%。

目前，藏格矿业核心资产包括青海察尔汗盐湖项目100%权益，老挝万象巴俄矿区钾盐项目、塞塔尼县钾盐项目70%权益，西藏麻米错盐湖24.01%权益，西藏龙木错盐湖、结则茶卡盐湖21.09%权益，西藏巨龙铜矿30.78%权益。

本次收购将进一步丰富紫金矿业主营金属品种铜、锂资源储备，并新增钾资源储备。同时，紫金矿业承诺将在取得藏格矿业控制权60个月内采取包括但不限于资产重组、业务调整、委托管理等多种方式，解决与藏格矿业在锂矿业务方面的同业竞争或潜在同业竞争问题。

本次交易若顺利完成，紫金国控及其一致行动人将持藏格矿业25%的股份，藏格矿业实控人将由肖永明变更为上杭县财政局。而藏格创投及其一致行动人将持藏格矿业20.00%股份，新沙鸿运投资将持藏格矿业9.89%股份。

同时，肖永明控制的藏格创投就本次股份转让出具了《表决权放弃承诺函》和《不谋求控制权承诺函》、新沙鸿运投资亦出具了《不谋求控制权承诺函》。

藏格矿业的董事会也将随着控制权的变更而迎来调整。双方约定，标的股份交割日后十个工作日内，各方应促成标的公司召开董事会，并由董事会发出召开标的公司股东大会的通知，审议调整董事会、监事会及高级管理层等事项。

各方同意选举产生新一届（第十届）藏格矿业董事会，由9人组成，其中，非独立董事6名，独立董事3名。紫金国控方推荐4名非独立董事候选人和1名独立董事候选人，藏格创投方推荐2名非独立董事候选人。

除董事会外，还同意选举产生新一届（第十届）监事会，由3人组成，其中，紫金国控方、藏格创投方分别各推荐1名监事候选人。此外，藏格矿业高管将由董事会聘任，设总经理一名，由藏格创投推荐；设常务副总经理一名、财务总监一名，由紫金国控方推荐。