银行系耐心资本赋能新质生产力 中国银行300亿科创母基金逐步落地

长江商报消息●长江商报记者 黄聪

近日召开的中央经济工作会议连续第二年对创业投资定调，提出健全多层次金融服务体系，壮大耐心资本，更大力度吸引社会资本参与创业投资，梯度培育创新型企业。赋能新质生产力，银行系“耐心资本”正加速涌入科创产业。

2024年8月，中国银行（601988.SH）在国有大型商业银行中率先推进设立科创母基金，总规模300亿元。这是中国银行助力提高耐心资本供给的一次有力探索，有助于为当前科技创新一级市场注入全新动力。

11月14日，深圳市光明区人民政府与中国银行深圳市分行、中银证券共同发布合作中银大湾区（深圳）科技创新协同发展基金，规模50亿元。这是中国银行300亿元科创母基金在深圳布局的首个项目。

中国银行表示，为积极探索有效支持科技创新、拓宽耐心资本供给路径，该行目前正联合各地政府、产业投资机构等分区域加快推动科技创新协同基金落地。

助力提高耐心资本供给

银行资金具有体量大、周期长等特点，是一级市场翘首以盼的长期资本与耐心资本。

2024年8月，中国银行在国有大型商业银行中率先推进设立科创母基金，总规模300亿元。这是中国银行助力提高耐心资本供给的一次有力探索，有助于为当前科技创新一级市场注入全新动力。

中国银行表示，此次筹设中银科创母基金，将进一步提升中国银行覆盖科技企业全生命周期的多元化、接力式金融服务能力。

据了解，该母基金由中国银行旗下中银证券担任发起单位和管理人，联合地方政府、产业龙头分批分期设立，将引导更多市场资源投早、投小、投长期、投硬科技。

据披露，中银证券于2002年2月28日在上海成立，注册资本25亿元人民币。其依托中银集团的综合化服务平台，长期致力于为大型央企、地方国企、民营企业、金融机构、地方政府等各类客户群体提供以投行业务为主导的一站式综合化金融服务。

官方网站显示，该母基金将聚焦人工智能、量子技术、生物技术等重点领域，在国家重要科技创新区域和节点城市快速布局，积极助力重大科研实力提升，有效服务核心关键技术转化应用，切实推动科技创新产业化发展。

中国银行表示，该行将以母基金设立为契机，充分依托全球化优势和综合化特色，更好发挥国有大型商业银行“头雁效应”，持续为科技创新和产业转化提供一体化“商行+投行+跨境”“融资+融智+融商”的全生命周期、全链条金融服务支持，为培育发展新质生产力、实现科技高水平自立自强贡献更大力量。

有行业人士表示，此举是中国银行助力提高耐心资本供给、支持国家科技自立自强的一次探索，也是中国银行推动科技金融发展的重要布局，有助于为当前一级市场注入全新动力。

推动科技创新协同基金落地

2024年11月14日，在第26届高交会现场，深圳市光明区人民政府与中国银行深圳市分行、中银证券共同发布合作中银大湾区（深圳）科技创新协同发展基金，规模50亿元，是中国银行300亿元科创母基金在深圳布局的首个项目。

中国银行表示，为积极探索有效支持科技创新、拓宽耐心资本供给路径，该行目前正联合各地政府、产业投资机构等分区域加快推动科技创新协同基金落地，中银大湾区（深圳）科技创新协同发展基金计划落地光明。

近日，在2024年中国国际金融学会年会上，中国国际金融学会会长、中国银行董事长葛海蛟公开表示，中国现代金融体系以不断满足人民日益增长的优质金融服务需求为出发点和落脚点，经济社会高质量发展对金融服务的精准性、有效性、适配性提出了更高要求。在金融支持科技创新和现代化产业体系建设方面，重抵押、重担保的传统商业银行信贷难以完全匹配创新发展趋势；资本市场金融产品供给相对不足，长期资本、耐心资本相对缺乏，难以满足新质生产力发展需要。在金融增进民生福祉方面，养老、医疗、教育等领域金融产品的匹配度有待提升。在金融支持区域协调发展方面，普惠金融服务的可触达性依然有显著不足，与国家区域发展战略相适应的金融要素差异化配置、精细化管理水平有待提升。

葛海蛟认为，在国内的低利率环境下，中国金融机构要找准功能定位，积极探索符合自身特色的差异化发展模式，平衡好功能性、盈利性的关系。

同时，葛海蛟建议，在科技金融方面，要更加突出金融产品创新的适配性。在绿色金融方面，要实事求是适应可持续发展需要。在养老金融方面，要分工协作构建多层次、广覆盖的产品服务体系。

连续三年分红超600亿

中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，近年来业绩持续向好增长。

2024年前三季度，中国银行实现净利润1874.89亿元，实现归属于母公司所有者的净利润1757.63亿元，同比分别增长0.53%和0.52%。同期，该行平均总资产回报率（ROA）0.75%，净资产收益率（ROE）9.55%。

截至2024年三季度末，中国银行核心一级资本充足率为12.23%，一级资本充足率为14.36%，资本充足率为19.01%。

同期，中国银行实现利息净收入3359.97亿元，同比减少169.75亿元，下降4.81%。净息差1.41%。该行实现非利息收入1423.51亿元，同比增加246.97亿元，增长20.99%。

截至2024年三季度末，中国银行非利息收入在营业收入中占比为29.76%。其中，手续费及佣金净收入606.93亿元，同比减少24.80亿元，下降3.93%；其他非利息收入合计816.58亿元，同比增加271.77亿元，增长49.88%。

2025年1月1日，中国银行发布公告显示，拟以实施权益分派股权登记日（2025年1月22日）登记的总股本为基数，向登记在册的A股股东，按照每10股1.208元（税前）人民币分派普通股现金股利，共计分红355.62亿元。

目前，国有六大行均发布了中期分红方案，总规模共计2048.23亿元。

有市场人士认为，在2024年，银行股凭借高股息率赢得了市场资金青睐。在适度宽松货币政策预期下，市场利率处于历史低位，预计对高股息个股的行情仍有一定的支撑。

中国银行自2006年7月上市以来累计分红18次，累计分红金额为8717.65亿元，具体来看，A股分红6207.23亿元，港股分红2510.43亿元。

其中，2021年度至2023年度，中国银行分别分红650.60亿元、682.98亿元和695.93亿元，连续三年超过600亿元。

二级市场上，中国银行股价自2016年以来，在震荡中上涨，保持了9年长牛，涨幅约2.7倍。