财联社1月23日讯（记者 闫军 林坚）大事不过夜，只争朝夕。在1月22日六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》推出后，次日的1月23日上午9时，备受关注的国新办发布会如期召开。
会上，证监会主席吴清和财政部副部长廖岷、人力资源和社会保障部副部长李忠、中国人民银行党委委员邹澜、国家金融监督管理总局副局长肖远企介绍大力推动中长期资金入市，促进资本市场高质量发展有关情况，并答记者问。
五大部门负责人就五类中长期资金入市目标、规划与步骤进行了介绍，来看核心重点：
一是提升五大类中长期资金的投资比例。推动第二批保险资金长期股票投资试点落地，规模不低于1000亿元，春节前批复500亿元投资股市；今年起每年新增保费的30%用于投资A股；硬指标明确未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%。目前全国社保基金股债的投资比例为四六开，比例整体保持稳定，投资收益较好。将进一步提高全国社保基金投资的力度和灵活度。
二是明确考核周期。明确提出公募基金、国有商业保险公司、基本养老保险基金、年金基金都要全面建立实施三年以上长周期考核，大幅降低国有保险公司当年度经营指标考核权重；同时细化明确全国社保基金五年以上长周期考核。
三是强调中长资金入市是系统工程。吴清还表示，大力引导中长期资金入市是系统工程，下一步各部门将继续加强沟通协作，随着实施方案各类举措落地，将进一步提升中长期资金的权益配置能力，稳步扩大投资规模，改善资本市场资金供应结构，也将有助于中长期资金提升长期投资的回报，践行长期投资、价值投资的理念，更好的实现中长期资金保值升值，促进资本市场平稳健康运行。
整体来看，有以下十大关键数据：
1、推动第二批保险资金长期股票投资试点落地，规模不低于1000亿元，春节前批复500亿元投资股市；
2、今年起每年新增保费的30%用于投资A股；硬指标明确未来三年公募持有A股流通市值每年至少增长10%；
3、商业保险方面，提高经营效益类指标里面的长周期考核权重，如净资产收益率的长周期指标考核权重调整至不低于60%；
4、进一步稳步降低公募综合费率，2025年还将进一步降低基金销售费用，预计每年合计为投资者节约大概450亿元；
5、优化股票回购增持再贷款，将申请贷款时的自有资金比例从30%降到10%，将贷款最长期限由一年延长到三年；
6、股票回购增持贷款方面，金融机构已和近800家上市公司和主要股东达成合作意向，超300家上市公司公告，金额上限超过600亿元。金融机构已和近800家上市公司和主要股东达成合作意向，超300家上市公司公告，金额上限超过600亿元；
7、互换便利已开展两次操作，合计金额1050亿元，去年10月操作的500亿元已全部用于融资增持股票；今年1月份操作的550亿元已可随时用于融资增持股票；
8、明确提出公募、商业保险、养老、年金都要全面建立实施三年以上长周期考核，大幅降低国有保险公司当年度经营指标考核权重；细化明确全国社保基金五年以上长周期考核；
9、社保成立以来投资A股平均年化投资收益率11.6%，目前全国社保基金股债的投资比例为四六开，比例整体保持稳定，投资收益较好；
10、引导上市公司给投资者过年发红包，春节前两月有约310家上市公司实施“春节分红”3400多亿元。
今年起每年新增保费的30%用于投资A股
吴清介绍，将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地，规模不低于1000亿元。在现有基础上，引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例，其中从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。
财政部副部长廖岷表示，从中国国有大型商业保险公司资金运行的情况来看，加大整个资本市场投资力度，仍有一定的空间。下一步将《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》要求，进一步推动保险资金的入市，对国有商业保险公司长周期的考核制度进行修订。
主要考虑一是提高经营效益类指标里面的长周期考核权重，如净资产收益率的长周期指标考核权重调整至不低于60%，增加更多长期资金入市，考核周期更加适配长周期资金投资的周期；
二是实施国有资本保值增值指标的长周期考核，实现所有者权益稳定增长和国有资本的保值增值；三是推动国有商业保险公司提高投资管理能力。
金融监管总局副局长肖远企在回答记者问时表示，将进一步优化完善保险资金投资政策，鼓励保险资金稳步提升股市投资比例，特别是大型国有保险公司要发挥“头雁”作用，力争每年新增保费30%用于投资股市，力争保险资金投资股市比例在现有基础上继续稳步提高。目前保险资金投资股票和权益类基金超过4.4万亿元。从保险公司资金运用情况看，股票和权益类基金投资占比12%，未上市企业股权投资占比9%。
公募硬指标：未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%
吴清表示，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%。强化功能发挥，大力发展权益类基金。推出更多适配投资者需求的产品，加快推进指数化投资发展，强化监管分类评价引导，督促提升核心投研能力。
公募基金是资本市场重要的机构投资者和买方力量，要通过专业投资服务帮助投资者分享企业成长。经过近几年的发展，公募基金规模从2019年的13万亿元达到了去年年底的33万亿元。
吴清指出，受股市波动影响，部分权益类基金出现了一定程度的亏损，公募基金行业中出现了经营理念偏差、投资行为短期化等问题。去年以来有一些针对性的改革举措，初步形成了改革方案。完善基金公司的治理和定位，加强党对基金行业的领导，牢固树立以投资者为本的经营理念，全面加强长周期业绩考核，进一步健全激励约束机制和薪酬管理制度，防止出现重规模、轻回报的情况，进一步稳步降低公募基金的综合费率，2025年还将进一步降低基金销售费用，预计每年合计为投资者节约大概450亿元的费用。
吴清表示，将推出更多适配投资者需求的产品，加大中低波动性产品的创新力度，实现浮动费率产品试点。加快推动指数化基金投资发展，制定促进指数化基金高质量发展行动方案，实施股票产品的快速注册，强化评价引导，提高权益类基金规模占比和长期业绩等指标在评价当中的权重，引导基金公司将每年利润的一定比例来自购自己旗下的权益类基金。
此外，要进一步健全激励约束机制和薪酬管理的制度，着力强化基金公司高管、基金经理与投资者的利益绑定。接下来，将强化对基金投资交易行为的引导和约束，坚决纠正高换手率、高风格漂移等过度投机行为。同时，证监会将加大对违法违规行为的查处力度，严厉打击基金投资中的违法行为；加强基金公司信息披露的社会监督，进一步营造风清气正的行业文化。
支持证券基金经营机构按照市场化原则开展并购重组，建设一流的投资银行和投资机构。一流的资本市场，需要一流的投资银行。通过投资银行、投资机构的建设，来进一步增强服务新的生产力，服务居民财富管理综合能力。
将进一步提高全国社保基金投资的力度和灵活度
廖岷介绍，目前全国社保基金股债的投资比例为四六开，比例整体保持稳定，投资收益较好。将进一步提高全国社保基金投资的力度和灵活度。
廖岷透露，全国社保基金正在抓紧做好两项工作：
一是优化完善全国社保基金投资管理制度。将修订全国社保基金境内投资有关管理办法，向社会公开征求意见。对于反馈意见，正在抓紧研究。修订后的办法，结合金融市场最新发展形势，优化了不同投资品种比例，进一步提高全国社保基金投资力度和灵活度。
二是健全全国社保基金投资运行长周期考核体系。正在研究全国社保基金长周期考核体系，细化完善五年以上长周期考核机制要求，拟从风险管理、保值增值等维度对基金投资运营情况进行考核。
在确保基金安全下推动基金取得稳健投资收益
人力资源和社会保障部副部长李忠介绍，人社部将在确保基金安全的前提下，按照规范、稳健、专业化、市场化运作的原则，更加注重基金中长期收益，健全长周期考核机制，持续完善全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业职业年金基金的投资政策，健全投资监管体系，推动基金取得稳健投资收益。通过科学合理的资产配置与稳健的投资策略，能够实现社保基金保值增值。
中长期资金明确全面实施长周期考核
吴清介绍，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》明确提出公募基金、国有商业保险公司、基本养老保险基金、年金基金都要全面建立实施三年以上长周期考核，大幅降低国有保险公司当年度经营指标考核权重，细化明确全国社保基金五年以上长周期考核。
在工具使用上，央行党委委员邹澜表示，不断优化股票回购增持再贷款的政策安排，将申请贷款时的自有资金比例从30%降到了10%，将贷款最长期限由一年延长到三年。
邹澜表示，证券基金保险公司互换便利已开展两次操作，合计金额1050亿元，去年10月操作的500亿元已全部用于融资增持股票；今年1月份操作的550亿元，行业机构已经可以随时用于融资增持股票。
此外，邹澜指出，主动开展市值管理的上市公司多是经济效益较好的优质企业，股票回购增持贷款有望成为银行新的业务增长点。金融机构已经和近800家上市公司和主要股东达成合作意向，已有超过300家上市公司公告，金额上限超过600亿元，下阶段中国人民银行将会同有关部门根据前期的实践经验和业务开展情况，不断优化相关政策，提升工具使用便利性，适时地推动工具扩面增量，相关机构可以根据需要随时获得足够的中长期资金增加投资。
证监会不断完善资本市场外资政策
吴清介绍，证监会不断完善资本市场外资政策，深入推进市场、产品、机构对外开放，优化境外上市备案制度，拓宽资本市场跨境互联互通，支持外资机构在中国开展业务，已有26家外资控股或外商投资的证券、基金公司获批，外资参与中国资本市场的便利性和稳定性提升，从外资参与市场情况来看，有866家的QFII获得了投资资格，持有A股3万亿人民币，外资是A股的重要资金来源，其中有相当一部分是中长期资金，包括全球知名的养老金、商业保险基金等。
打通中长期资金入市的卡点堵点
吴清表示，大事不过夜，只争朝夕，六部委最新印发了《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》（以下简称《方案》）， 聚焦公募基金、商业保险、社保基金、养老金等中长期资金入市的卡点堵点问题，提出一系列具体举措，既立足当下，确定了各类中长期资金入市、提高投资规模和比例，更着眼长远，重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企（职）业年金基金、公募基金等中长期资金进一步加大入市力度。
在交易端，证监会将不断丰富适合中长期投资的产品和工具供给，允许公募基金、商业保险、社保基金、企业年金等作为战略投资者参与上市公司定增，在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面，给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。进一步扩大证券基金保险公司互换便利操作规模。
此外，吴清还强调，证监会在严格落实监管“长牙带刺”“有棱有角”的要求，突出依法监管，分类监管，快准狠打击资本市场各类违法违规行为，既要抓早抓小抓苗头，更要打大打恶打重点，特别是对“首恶”侵害投资者利益的违法行为绝不放过，一追到底。
（财联社记者 闫军）
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