美股

数据是个宝

数据宝

投资少烦恼

火遍海内外的DeepSeek震动全球市场，物美价廉的大模型，让投资者对科技巨头AI巨额投资产生质疑。

但是，近日微软、Meta等多家美国科技巨头在财报会议上强调，并未因此动摇继续大规模投资AI的决心，投入规模和力度仍然将是巨大的，而软银正计划向OpenAI投资最高达250亿美元。

桥水基金创始人达利欧最新警告称，投资者对人工智能的狂热助长了美股的“泡沫”，其程度类似于千禧年互联网泡沫破灭前的情形。“定价已经达到了一个较高的水平，同时还存在利率风险，这种组合可能会刺破泡沫。”

在二级市场上，日本股市半导体板块在经历27日和28日连续两个交易日暴跌之后，个别股票有所反弹。

日股半导体板块反弹

1月30日，日本股市整体低开高走。在前期“DeepSeek冲击”之后，在经过连续两个交易日大幅下跌之后，日本相关板块公司股价有所反弹。

日经225指数成份股中，半导体测试设备供应商爱德万测试（Advantest，股票代码：6857）30日上午一度大涨近7%，但随后涨幅收窄，下午收盘时上涨3.22%。

爱德万测试（Advantest）被视为日股市场半导体赛道龙头股之一，主要聚焦半导体测试，近年遭到日股市场投资者大力追捧，29日晚间公告显示，公司本季度营业利润较上期增长2.8倍。

数据显示，DeepSeek推出了新模型DeepSeek-R1之后，日本股市半导体相关板块在27日和28日两个交易日连续暴跌。其中，爱德万测试（6857）在27日下跌8.61%之后，28日再度暴跌11.14%；东京电子（8035）27日下跌4.90%之后，28日再跌5.74%；瑞萨电子（6723）27日下跌1.24%后，28日下跌3.56%。

软银将向OpenAI直接投资最高达250亿美元

据外媒报道，日本软银集团正商谈向OpenAI投资最高达250亿美元的计划，此举可能使其取代微软成为这家人工智能初创公司最大的支持者。

据了解，两家公司正在德克萨斯州牵头“星际之门”（Stargate）的合资项目，计划投入1000亿美元建设数据中心和其他AI基础设施。两家公司此前表示，最终目标是在四年内投资5000亿美元。但是，马斯克等科技行业人士曾质疑“星际之门”（Stargate）及其融资缺乏细节，对其能否兑现承诺表示怀疑。

根据OpenAI的说法，在OpenAI、软银、甲骨文以及主权基金MGX成立合资公司Stargate后，软银和OpenAI将是Stargate的主要合作伙伴，孙正义将担任董事长，软银承担财务责任，OpenAI承担运营责任。

有知情人士称，软银除了向Stargate项目承诺投入超过150亿美元之外，还可能直接向OpenAI投资150亿美元至250亿美元。去年秋季，OpenAI在获得66亿美元融资轮后达到了1570亿美元的估值，其中软银是投资者之一。

然而，在外界传出该消息之后，30日，软银集团（9984）股价出现进一步下跌局面，30日收盘时，公司股价仍然下跌1.06%。此前，在“DeepSeek冲击”之后，软银集团（9984）跌幅明显，27日下跌8.32%，28日下跌5.22%。目前，软银集团已经将上周涨幅16%全部抹去。

达利欧警告：AI狂热正把美股推向千禧年危机

桥水基金创始人达利欧最新警告称，投资者对人工智能的狂热助长了美股的“泡沫”，其程度类似于千禧年互联网泡沫破灭前的情形。达利欧指出，“定价已经达到了一个较高的水平，同时还存在利率风险，这种组合可能会刺破泡沫。”

达利欧表示：“我们现在所处的周期位置非常类似于1998年或1999年的情况。”他补充道，“换句话说，有一种新的重大技术无疑会改变世界并取得成功。但有些人将这一点与投资的成功混淆了。”

上世纪90年代末，科技股估值飙升，部分原因是低利率和互联网使用的增加，随后随着格林斯潘领导下的美联储收紧货币政策，市场经历了一次残酷的调整。纳斯达克100指数在1999年翻了一番，但在2002年10月前下跌了约80%。而自2023年初以来，该指数再次翻倍，像专注于AI的芯片制造商英伟达等股票大幅上涨。

达利欧也警告说，在AI领域的赌注异常高。“中美之间的科技竞争不仅对于经济优势至关重要，对于军事优势也是如此，比盈利能力更重要。”“那些过于关注用精细计算来确保盈利的人不会赢得这场竞赛。”