镓金属走私被抓，台积电降价，英伟达越南建厂，中国反制奏效了

美国对中国140家半导体公司制裁，中国迅速反制，限制了镓、锗、锑、石墨、超硬材料等对美国出口，事实上，对镓和锗的出口管制，在去年已经推出，只不过去年是不针对特定国家。最新的三个案例可以看到，中国的反制奏效了。

镓金属走私被抓，反制打准了痛点

近期，国家安全部门通报了一起特殊案件。在11月，有人企图将镓金属夹带在行李中偷运出国，被执法人员迅速截获。在背后策划这起走私事件的，是国内某金属材料公司的汤某。汤某因工作之便能够接触到金属镓。在对外贸易合作过程中，他被境外势力盯上，境外势力派出范某对其进行利益诱惑。

很显然，这一招杀伤力实在太强。中国的镓储量占全球68%左右，国外仅有32%的储量，还有10%左右的供应量。从我们日常使用的智能手机核心芯片，到高速光纤通信网络，从高效的新能源电池到尖端军事装备，镓的应用无处不在。因此，缺了镓，影响到众多高科技产品的生产，没有还真的不行，境外势力为了获得镓，不惜开始干起了走私的勾当了。

这说明，中国的制裁成效显著，但更痛的还在后头。2023年中国生产了全球98%的镓和60%的锗，天然石墨的产量占到全球总产量的77%。

再看锑，2023年中国锑矿产量约占全球48%，锑冶炼约占全球71%。

在镓、锗、锑、石墨、超硬材料等之外，我们还有钨、钒、稀土、铟、钛等牌没有出。这些矿产是高科技产品、国防、通讯等产品不可或缺的。有些就是制造芯片的关键……缺了不行！

彭博社也指出，中国是数十种关键矿产的全球最大供应国，扩大出口管制将对美国相关行业造成严重影响。

尤其是有些原材料国外有矿也不行，提取这些矿产没有足够的技术和规模效应，中国掌握着精炼和加工技术。比如氮化镓那个镓跟锗以及背后的精炼加工技术，中国掌握90%。

美媒评中国最新出口管制是中国开创了先例，禁止他国向美国出售商品。这件事情恰恰说明，我们的反制正在奏效，把对方打痛了。

现在禁止他国向美国出售，也就是说，无论国内还是国外，都必须严格执行，否则将依法追究责任，美国试图通过第三方获得镓跟锗等物项，正当的渠道已经被封堵，很可能越来越多要通过走私这种路子来获取了。但从这个案子来看，对于走私渠道，中国也早有准备。这条路恐怕也不好走。

台积电降价，此消彼长趋势明显

而在原材料卡脖子之外，中国三大行业协会此前表态谨慎采购美国芯片，主动不买了，这一招是主动反击对方的供应链体系。老美的芯片已纳入不安全产品，中国通信企业协会还特别呼吁政府开展关键信息基础设施供应链安全调查。

这带来了连锁反应，近期据媒体报道，由于全球芯片战的连锁反应，大陆芯片企业大量砍单，台积电开始对旗下多款芯片进行降价求订单，甚至包括7nm工艺制程，降价幅度在2%~10%不等，越是高端的7nm制程，降价幅度越大，不然要烂在自己锅里了。

近期前台积电研发处的处长杨光磊，谈及美国跟中国大陆芯片“脱钩断链”时，也是连连叹气。美国那制裁不但拦不住大陆芯片产业崛起，还倒逼其飞速蜕变。

这背后的信号是，随着国产7nm制程的突破，台积电7nm芯片遭遇到了强势的竞争，在过去，台积电在7nm工艺一直是一家独大，大陆客户甚至主动溢价抢产能，目的是为了从台积电那里囤购更多的芯片。

但如今，趋势转变，曾经被各个客户抢单的芯片代工龙头如今也要降价来出货了。

大陆市场曾经一度是台积电业绩出货的火车头，也是全球最大的芯片市场，现在国内基于谨慎采购美国芯片的诉求，台积电遭遇巨大的业绩压力。今年第三季度，台积电营收已经下降了11%。大陆市场在大量砍单，全球芯片市场又不景气。

台积电来自大陆的订单在持续减少，源于大陆芯片厂商崛起，根据数据可见，我国半导体自给率上升将近10个百分点，而目前我国半导体相关企业达到33.2万余家，甚至有76.8%的相关企业是在5年内成立。2024年1-10月中国大陆半导体出口9311亿元，不出大的意外，今年半导体出口过万亿人民币。

现在华为的芯片已经100%国产化，这意味着美国的制裁正在帮助华为彻底摆脱对美西方芯片产业链的依赖，大陆晶圆厂在成熟工艺上实现了突破，从性能到功耗越来越好，制造和封装测试技术在不断提高，国产替代在加快。

根据项立刚透露，台湾省所有芯片厂加起来就20座，但大陆2025年底会达到逼近50座，2026年，大陆芯片工厂总算力会超过全球芯片工厂总和，这样的后果就是芯片会从稀缺商品变的廉价，产能会逐渐过剩。

按照目前的趋势发展，很多厂商会将订单转向本土，与台积电的订单下降相对应的是，大陆本土厂商的订单在迅速增长，此消彼长的趋势会越来越明显。

英伟达去越南建厂，曲线救国？

另一个事情是，美国对华半导体产业打压与制裁之下，英伟达被逼的去越南建厂了，英伟达去越南建厂，就是曲线救国，为了挽救中国市场，因为越南本身就是中国制造业的延伸，越南很多配套设施乃至电力设施都需要向中国买，在越南建厂，英伟达想的是，可以通过越南这个跳板来继续面向中国市场出货，规避相应的政策风险。

毕竟，英伟达在中国失去的市场，想要去非洲、中东或者印度找补是找补不回来的，如果在中国失去的市场，英伟达有其他市场替代，它没有理由在越南建厂，应该去非洲、中东或者印度建厂，但英伟达的目的可能越来越难实现了。从财政部的政策来看，在政府采购项目中，重要的是这些工厂产能在中国，将来必须按照中国的标准来生产。

从镓金属走私被抓，台积电降价，英伟达越南建厂，更不用说美国泛林、科磊公司和应用材料公司，公司40%收入都来自中国，因为美国打压，损失的利益早已超过40%。美智库终于意识到，对华科技战搞砸了。可以说，中国的反制已经奏效了。现在攻守异形，已经很明显了。

过去面对美国的一些管制，中国一直忍着，也提醒美国不要如此互相伤害。这其实给特朗普提了个醒，慎用制裁手段，中国快速反制的精准，显然已经留好了后招，等着你出牌，中国有钨、钒、稀土、铟、钛等牌还没打。随着原材料、市场与技术都拿下了，工具箱里很多备用方案还没出，过去四年，美国是一直压着中国打，但是接下来的4年，中国恐怕要压着美国打，我们拭目以待。