财联社1月22日讯（记者 沈述红）过去的2024年，全球泛科技行业均表现突出，一批重仓相关产业股票的QDII基金经理斩获不俗业绩。从已经披露四季报的产品情况看，上述产品大多将不低的仓位给到以AI、半导体等为主的科技板块，尤其是英伟达、台积电、微软等股。
对于2025年全球市场投资机会，易方达全球精选基金经理郑希表示，全球SaaS(软件即服务)互联网、AI数据中心产业链、全球核电产业链、全球金融创新行业持续超预期，全球智能手机、新能源汽车、可穿戴产品等子行业景气度进入周期拐点。
在广发全球精选基金经理李耀柱看来，2025年单一市场的波动会增加，所以全球化投资仍然是主题，增加不同行业的不同国家的配置能够平滑单一市场风险。
长城全球新能源汽车基金经理曲少杰指出，与智能驾驶息息相关的人工智能机器人受到越来越多的关注，美国某些型号的人形机器人已经走入工厂生产线。2025年或会成为人形智能机器人量产的元年，这个行业在未来几年将会迎来快速发展。
绩优QDII重仓全球科技股
过去一年，全球AI+、信创软件、新消费、机器人等成长性行业有明显上涨，高分红、周期、互联网等大市值指标股进入高位震荡阶段。在此背景下，不少主动选股的QDII基金取得了较好的收益。如彭陈晨执掌的富国全球消费精选2024年全年收益为38.53%，郑希执掌的易方达全球成长精选2024年收益为37.03%，华夏全球科技先锋、嘉实全球产业升级、国富全球科技互联等产品去年收益均超过了30%，浦银安盛全球智能科技、汇添富全球移动互联、长城全球新能源汽车、华夏全球精选广发全球精选等产品收益也都在25%以上。
从已经披露四季报的产品情况看，上述产品大多将不低的仓位给到以AI、半导体等为主的科技板块，尤其是英伟达、台积电、微软等股。
以易方达全球成长精选为例，该产品在2024年四季度保持较高仓位，以成长性投资品种为核心仓位，提升了AI应用、专用算力等相关行业配置比例，降低了通用算力等相关行业配置比例。
具体来看，截至去年12月底，易方达全球精选前十大重仓依次为：台积电、博通股份、英伟达、微软、腾讯控股、小米、特斯拉、美满电子、中国移动、Credo。
广发全球精选也不外如是。2024年四季度，李耀柱管理的该产品仍然以科技行业作为主要的配置方向，但是在整体比例和结构上都有所调整。
“在算力芯片领域，定制化芯片将是一个非常重要的趋势，特别在推理端不容忽视，所以我们增加这个行业的配置。”李耀柱称，他还认为，AI应用在崭露头角，已增加部分仓位，后续将会持续跟踪这个行业的发展。
截至去年底，上述产品前十大重仓股依次为：英伟达、苹果、Meta、微软、Alphabet、亚马逊、博通股份、ServiceNow、空中客车、特斯拉。
曲少杰掌舵的长城全球新能源汽车也重点持有了智能驾驶芯片、智能座舱芯片为代表的智能驾驶配套产业链公司。由于智能驾驶产业链与人工智能产业链和人形机器人赛道高度重叠，随着人工智能和人形机器人的发展，该基金的投资也具有了很高的人工智能和机器人属性。
截至去年底，该产品前十大重仓股依次为：英伟达、台积电、博通股份、META、谷歌、亚马逊、迈威尔、微软、特斯拉、阿斯麦。
长城全球新能源汽车2024年底前十大重仓股
如何看2025年全球投资机会
谈及全球成长产业，易方达全球精选基金经理郑希表示，随着中国经济刺激政策逐步落地，全球各成长性子行业景气度均有所提升，全球SaaS(软件即服务)互联网、AI数据中心产业链、全球核电产业链、全球金融创新行业持续超预期，全球智能手机、新能源汽车、可穿戴产品等子行业景气度进入周期拐点。
具体到全球AI应用产业上，他认为，随着AI技术工具的不断迭代，GPT-o3以及豆包模型逐步落地，智能眼镜、智能驾驶、在线教育、机器人以及AI手机逐步开始落地，AI各种应用扩张正在落地。
在周期行业，郑希表示，由于地缘冲突以及美元降息影响，全球定价的能源、黄金、铜等产品价格将持续上行。
在李耀柱看来，2025年单一市场的波动会增加，所以全球化投资仍然是主题，增加不同行业的不同国家的配置能够平滑单一市场风险。
“在全球大部分经济体降息的背景下，全球类别的高分红公司的配置价值在提升，这部分资产包括电力、电信等公用事业公司是我们重点关注的类别。”李耀柱称。
长周期景气度向上的行业也是李耀柱所重点关注的领域，例如未来三年以上的飞机交付紧缺导致的飞机制造、飞机维修或者飞机租赁等机会，这些行业能够降低热度和拥挤度较高的科技行业的相对高波动影响。
曲少杰则指出，与智能驾驶息息相关的人工智能机器人受到越来越多的关注，美国某些型号的人形机器人已经走入工厂生产线。2025年或会成为人形智能机器人量产的元年，这个行业在未来几年将会迎来快速发展。智能驾驶和新能源汽车行业与人形智能机器人行业高度重叠，软件上和硬件上看新能源汽车赛道就是机器人赛道。
（财联社记者 沈述红）
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