DeepSeek考验基金经理眼力 天弘、国泰、嘉实、中信保诚、万家基金到嘴的“肥肉”飞走了

《笔尖网》文/笔尖观察

DeepSeek这把火越烧越旺，其“冲击波”延续至春节后A股市场，相关概念股在蛇年首个交易日集体大涨。与此同时，DeepSeek也在考验着基金经理的眼力。据《笔尖网》观察，2月5日当天，7只DeepSeek概念股涨停，但仅3只涨停概念股的“前十大股东”名单出现基金的身影。

尤为注意的是，天弘基金、国泰基金、嘉实基金、中信保诚基金、万家基金旗下的基金，却提前“减持”，到嘴的“肥肉”就这样飞走了。

DeepSeek概念股集体飙升

截至2月5日收盘，DeepSeek指数上涨14%，并行科技、飞利信、每日互动、拓尔思、浙江东方、华金资本、三六零等7只个股涨停。A股蛇年开盘第一天，DeepSeek就将A股搅合的天翻地覆，让沉浸过年中的股民始料未及。从1月20日DeepSeek-R1模型（下称R1模型）发布至今，每日互动累计上涨72.25%，成为这股热潮中“最大赢家”。

DeepSeek成立于2023年7月，由知名量化资管巨头幻方量化创立，其掌门人梁文锋是DeepSeek的创始人。春节期间，DeepSeek以低成本、高性能、开源等特点，站上全球大模型的“C位”。DeepSeek先后发布了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1两款大模型，成本价格低廉，性能与OpenAI相当。模型正式发布以来，DeepSeek连续多日登上苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜首。

据Choice数据统计，春节假期期间，国泰君安、中国银河、浙商证券、方正证券等也发布了DeepSeek相关研报，主题包括DeepSeek触发模型降本，打开AI应用产业上升通道等。

就在2月5日当天，不少上市公司针对与DeepSeek的业务合作，纷纷辟谣。比如，2月4日晚间，每日互动发布公告称，公司未持有深度求索和幻方科技股权，也尚未向DeepSeek提供语料数据。该公司还称，公司依托DeepSeek大模型打造的数智产品对未来经营业绩等影响取决于产品研发以及行业场景落地进度，具有不确定性。华金资本在互动平台表示，公司及公司子公司管理的基金均未持有幻方量化及DeepSeek股权。竞业达在互动平台表示，公司尚未与深度求索（DeepSeek）建立业务合作关系，未开始模型对接。

然而，这依旧挡不住A股的爆炒，各大概念股先涨为敬。

5家基金到嘴的“肥肉”飞走了

据《笔尖网》观察，上述7只涨停的DeepSeek概念股中，仅3只涨停概念股的“前十大股东”名单出现基金的身影。

同花顺iFinD显示，拓尔思被7只基金重仓持有，持股总量428.43万股，持股总市值7978.42万元，持股市值占基金净值比为3.11%。这7只基金分别为华夏磐利一年定开混合A、易米远见价值一年定开混合A、华夏磐润两年定开混合A、财通鼎欣量化选股18个月定开混合、交银启衡混合A、华夏磐泰混合(LOF)A、国都创新驱动，其中，华夏磐利一年定开混合A、易米远见价值一年定开混合A。华夏磐润两年定开混合A持有该股市值分别2442.05万元、2088.60万元、1413.82万元，分别占基金净值的比例为7.96%、8.18%、8.08%。显示出较高的持仓比例。

并行科技则仅被2只基金重仓持有，分别为同泰开泰混合A、泰康北交所精选两年定开混合发起A，持股市值分别仅655.38万元、114.95万元，分别占基金净值的比例为2.87%、2.49%。 值得注意的是，两只重仓基金均为新进基金。

涨停股三六零2月5日发布股票交易异常波动公告，公司股票于2025年1月24日、1月27日、2月5日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于规定的股票交易异常波动情形。经自查，公司目前经营活动正常，外部环境未发生重大变化。在DeepSeek基于MIT开源协议的生态环境下，三六零旗下的部分产品进行了DeepSeek的接入与本地化部署；公司暂未向DeepSeek提供任何服务。

同花顺iFinD数据显示，三六零被27只基金重仓持有，持股总量2859.03万股，季度持仓增加了71.47万股，基金持有该股总市值29590.93万元，持股市值占基金净值比3.05%。

然而，在三六零身上，却发现了有5家基金公司旗下的基金提前在四去年季度减持，与“涨停”擦肩而过。这5只基金分别为嘉实中证信息安全主题ETF、中信保诚中证信息安全指数(LOF)A、万家中证软件服务ETF、国泰中证计算机主题ETF、天弘中证计算机主题ETF，涉及基金公司分别为嘉实、中信保诚、万家基金、国泰、天弘基金。

从减持规模上看，天弘中证计算机主题ETF减持该股190.08万股，按今年以来股价变化（年内由10.35元上涨至12.21元，上涨了1.86元，涨幅为17.98%）计算，天弘中证计算机主题ETF因减持错失了353.55万元的收益。国泰中证计算机主题ETF同期也减持该股119.32万股，据估算，约错失221.94万元的收益。

DeepSeek还能火多久？天弘、国泰、嘉实、中信保诚、万家基金会否在近日增持相关概念股？我们拭目以待。