AI眼镜热潮提前“引爆” 供应链业绩释放可期

证券时报记者 安宇飞

戴上一款眼镜，就能翻译眼前所见内容，或以第一视角拍摄生活精彩瞬间，原本在科幻大片中出现的场景，目前已经被AI眼镜带到了现实。

1月7日至1月10日，被称为全球“科技春晚”的CES（国际消费类电子产品展览会）在美国拉斯维加斯召开。和往年不同的是，今年AI眼镜站到了聚光灯下，“百镜大战”正式爆发，歌尔股份、雷神科技、仙瞬科技以及TCL科技旗下的雷鸟创新、亿道信息旗下的亿境虚拟等企业均携带最新的智能眼镜相关产品参战。

2024年以来，华为、小米、百度、魅族、苹果、三星、谷歌等大厂纷纷布局AI眼镜赛道。据VR陀螺初步统计，今年CES的“AR/VR/XR”板块里中国企业参展数量高达59家。从消费端来看，AI眼镜尚未大规模普及，但在本届CES上，AI眼镜热潮已经被提前“引爆”。

IDC中国研究总监潘雪菲向证券时报记者表示，预计2025年全球AI眼镜市场出货量为1280万副，同比增长26%，中国AI眼镜市场出货量为280万副，同比增长107%。

“AI眼镜赛道从来没有像今天这么热闹过，几乎在一夜之间，从互联网厂商到手机厂商都在布局AI眼镜。”雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟表示。

在本届CES上，雷鸟创新发布了和博士眼镜联合研发的雷鸟V3 AI拍摄眼镜，起售价为1799元。该产品搭载了猎鹰影像系统、阿里旗下的通义千问独家定制大模型等多个创新技术，成为了集相机、AI识别、耳机、眼镜等多项功能于一体的新物种。

作为集成了翻译、拍照、视频录制等多功能于一体的产品，AI眼镜被视为人工智能技术在消费电子领域落地的重要载体，成为AI智能终端市场的突破口，引得各大厂商玩家加速布局。

潘雪菲表示，目前AI眼镜市场玩家主要分为四大类，互联网厂商、大型智能硬件厂商、科技创新厂商和传统眼镜厂商，这四类玩家各自都具有一定优势。

“例如Meta、百度等互联网厂商，在大模型和软件应用生态上具有优势；大型智能硬件厂商，有成熟和丰富的硬件定义和设计经验以及完整的生态系统和健全的渠道体系；雷鸟等科技创新厂商，更加专注在AR/VR等头戴设备等解决方案和场景深耕；传统眼镜厂商，在渠道上更加贴合眼镜受众，很多都选择与科技厂商通过合作达成优势互补。”潘雪菲称。

从出货量来看，2024年AI眼镜在中国市场消费量仅百万量级，和出货量数亿部的智能手机和出货量数千万台的智能平板相比，该行业仍在发展初期。中信证券研报认为，AI眼镜供应链的业绩释放元年可能最早在2026年。目前AI眼镜板块仍处于主题投资阶段。

但IDC预计，2025年AI眼镜在中国市场的出货量将实现翻倍式增长。这背后，AI眼镜厂商需要跨越成本和生态两座大山。